[USDC] 달러의 차세대 폼 팩터 (2/5)

스테이블코인 시대의 시작

이 시리즈의 첫 번째 파트에서는 블록체인과 디지털 화폐가 경제와 사회에 미칠 수 있는 영향에 대해 살펴보았습니다. 이제 이메일, 비디오 파일, JPEG와 같은 방식으로 인터넷을 통해 전 세계에 걸쳐 거의 즉각적이고 저렴하게 가치를 전송할 수 있게 되어 오늘날의 파편화되고 낡은 결제 시스템에서 발생하는 심각한 경제적 마찰을 없앨 수 있습니다.

또한 미래에는 자동차나 부동산과 같은 실물 자산을 온체인에서 광범위하게 소유하고, 자금을 조달하고, 거래할 수 있게 되어 더 많은 유동성을 창출하고 이러한 거래와 관련된 시간, 노력, 비용을 줄일 수 있습니다.

2부에서는 서클에서 발행한 USD 코인(USDC)을 중심으로 최근 스테이블코인의 상승세를 살펴봅니다. 미국 달러는 1792년 주화법 이후 다양한 형태로 발전해 왔지만, 금융기관이 수십 년 전에 설계된 컴퓨터 인프라를 통해 개인적으로 주고받는 전자 'ACH 달러'를 제외하고는 거의 진화하지 못했습니다.

USDC는 미국 달러와 가격 동등성을 가진 디지털 자산입니다. 다른 디지털 통화의 변동성 없이 인터넷의 비용 및 속도 이점을 통해 기존 달러의 가치를 높여줍니다.

안정성의 중요성
대부분의 디지털 화폐는 블록체인 거래를 확인하는 사람들에게 보상을 제공하기 위해 만들어졌습니다. 비트코인 채굴자는 비트코인(BTC), 이더리움 검증자는 이더(ETH) 등을 받습니다. 하지만 이러한 디지털 자산의 가격은 매우 변동성이 커서 아직까지는 대규모 상업적 채택에 적합하지 않습니다.

스마트 컨트랙트를 지원하는 블록체인을 통해 개발자는 다른 디지털 자산을 생태계에 도입할 수 있습니다(이 시리즈의 3부에서 스마트 컨트랙트에 대해 자세히 읽어보세요). USDC와 같은 스테이블코인이 바로 여기에 해당합니다. 여러 블록체인에 동시에 존재하는 "프로그래밍 가능한" 스테이블코인은 이러한 가격 변동성을 없애고 글로벌 상거래를 진정으로 재구성할 수 있는 기반을 마련할 수 있습니다.   

모든 스테이블코인이 똑같이 만들어지는 것은 아니며, 다양한 유형을 구분하는 것이 중요합니다. USDC는 현금과 단기 미국 국채로 100% 뒷받침되는 '완전 준비금' 스테이블코인으로, 항상 미국 달러로 1:1 상환할 수 있습니다. 최근에는 USDC와 동일한 풀 리저브 모델로 관리되는 유로화 표시 스테이블코인인 유로코인(EUROC)도 발행하기 시작했습니다.

다른 스테이블코인은 더 위험한 자산으로 준비되어 달러 페그가 더 약해지거나 다른 디지털 통화와의 복잡한 알고리즘 관계에 의존하여 페그를 유지하려고 합니다. USDC는 이해하기 쉽고 간단한 구조로 이러한 복잡성을 피합니다.

USDC 보유금은 BNY 멜론이 보관하고 블랙록이 관리하여 위험을 최소화하고 USDC 사용자의 신뢰를 극대화합니다. 매월 USDC를 뒷받침하는 준비금 잔액에 대한 Grant Thornton의 증명 보고서를 발행합니다. 2022년 7월 현재 그랜트 손튼은 CUSIP 및 시장가치를 포함하여 USDC 준비금에 보유된 각 재무부 지폐의 세부 정보를 증명합니다. 월별 USDC 증명 외에도 Grant Thornton은 정기적으로 미국 증권거래위원회(SEC)에 보관된 USDC 준비금을 포함한 Circle의 전체 기업 재무를 감사합니다.

2022년 말, 당사는 세계 최대 자산 운용사인 BlackRock Advisors, LLC가 관리하는 SEC 규제 2a-7 펀드인 Circle Reserve Fund를 발표했습니다. 서클 리저브 펀드는 현재 USDC 준비금의 미국 재무부 부분을 보유하고 있으며, 기본 포트폴리오에 대한 독립적인 일일 보고를 제공하여 공식적인 월별 증빙을 크게 보완합니다.

 

글로벌 가용성, 풍부한 유동성

*Circle internal data

 

결정적으로, Circle은 미국에서 Apple Pay(USDC와 호환 가능) 및 PayPal을 포함하여 널리 사용되는 다른 결제 기관에 적용되는 것과 동일한 송금업자 라이선스에 따라 규제를 받습니다. 미국 의회는 USDC 위험 관리 관행을 연방법으로 명문화할 수 있는 국가 스테이블코인 프레임워크에 대한 진전을 이루고 있습니다.

또한, 서클은 영국 금융행위감독청(FCA)과 버뮤다의 버뮤다통화청(BMA)으로부터 라이선스를 받았습니다. 2022년 말에는 싱가포르 통화청(MAS)으로부터 싱가포르에서도 원칙적인 규제 승인을 받았습니다.

세계적 수준의 Circle 에코시스템

USDC는 또한 여러 블록체인 간의 상호운용성이라는 또 다른 주요 이점을 제공합니다. 2022년 1월 16일 현재 이더리움(오늘날의 지배적인 스마트 컨트랙트 플랫폼)의 주요 스테이블코인이며, 더 새롭고 빠르며 저렴한 다른 많은 블록체인에서도 원활하게 연동됩니다. 이러한 상호운용성 덕분에 광범위한 디지털 자산 생태계에서 블록체인에 구애받지 않는 방식으로 쉽게 거래할 수 있습니다. 서클은 백그라운드에서 크로스체인 전송을 처리하는 인프라를 구축하고 있으므로 사용자가 인지하지 못하는 사이에 자동으로 전송이 이루어질 수 있습니다.

기업이 쉽게 채택하고 구축할 수 있는 USDC의 프로그래밍 기능을 살펴보겠습니다.

 

USDC: 디지털 트랜스포메이션을 가속화하기 위한 '달러 API'

 

디지털 통화 시대가 가속화되면서 기업 재무 기술 스택도 동시에 큰 변화를 겪고 있습니다. 재무 API, 오픈 뱅킹, 결제 및 계정 서비스를 통합하는 PSD2와 같은 규제의 부상에 힘입어 오늘날의 재무팀은 그 어느 때보다 자유롭게 회사의 고유한 요구 사항에 맞는 맞춤형 금융 솔루션을 만들 수 있게 되었습니다.

하지만 AI, 머신러닝, 뱅킹 API에 초점을 맞춘 디지털화 전략으로는 큰 이점을 얻기에는 역부족입니다. 데이터 가시성 개선과 일부 초보적인 실시간 기능에도 불구하고 이러한 기술은 여전히 비용이 많이 들고 낡고 마찰이 많은 레거시 금융 시스템에서 실행되는 거래에만 적용됩니다.   

반면에 USDC는 재무 디지털화 및 API 연결이라는 가장 인기 있는 이점을 완전히 새로운 차원으로 끌어올릴 수 있습니다. USDC는 기업이 인터넷을 통해 고객, 공급업체 및 기타 거래 상대방과 직접 달러로 거래할 수 있는 API라고 생각하면 됩니다. USDC를 '기성품'으로 쉽게 송금하고 수신할 수 있지만, 이를 활용해 기존 글로벌 결제의 비용과 마찰이 거의 없는 대량 지급 및 수취를 위한 맞춤형 자동 워크플로우를 구축할 수도 있습니다.

USDC는 스마트 컨트랙트 블록체인의 오픈 소스 코드를 사용하기 때문에 수취인이 길 건너편에 있든 전 세계에 있든 상관없이 간단한 "만약/그러면" 비즈니스 조건에 맞게 프로그래밍하기가 쉽습니다. 이러한 프로그래밍이 가능한 인터넷 기반 결제는 기업이 가치를 전달하는 방식에 획기적인 변화를 가져올 것입니다.

 

USDC 수령 및 보관 방법

 

인터넷에 연결된 모든 기업, 기관, 개인은 디지털 통화를 저장하고 거래할 수 있는 무료 지갑을 만들 수 있습니다. 이러한 무료 옵션 외에도 Circle을 비롯한 많은 제공업체에서 추가적인 보안, 유틸리티, 보호 계층을 갖춘 엔터프라이즈급 솔루션을 제공합니다.

Circle의 계정 인프라는 기업이 디지털 통화로 비즈니스를 수행할 수 있는 빠르고 안전한 방법을 제공합니다. 카드 단말기가 판매자의 교환 복잡성을 없애는 것처럼, 기업 재무 포털과 같은 사용자 경험을 통해 USDC에 무료로 직접 액세스할 수 있어 블록체인의 복잡성을 배경으로 사라지게 합니다. 서클 계정 인프라는 비트코인 및 이더리움 거래를 USDC로 결제할 수 있는 기능을 포함하여 강력한 결제 및 영수증 기능을 제공합니다. 또한 업계를 선도하는 엔터프라이즈급 디지털 자산 수탁 서비스를 자체적으로 제공할 뿐만 아니라 타사 수탁업체 및 다양한 블록체인 기반 시장 및 서비스와의 호환성을 제공합니다(이 시리즈의 5부에서 자세히 설명합니다).

무엇보다도 중요한 것은, 서클이 USDC를 중심으로 구축된 강력한 제3자 서비스 생태계를 육성하고 강화하여 본질적으로 화폐를 위한 새로운 글로벌 운영 체제가 될 수 있도록 돕고 있다는 점입니다. 이미 기업이 USDC를 쉽게 사용할 수 있는 수천 개의 앱이 출시되어 있으며, 이 생태계는 시간이 지남에 따라 더욱 성장할 것으로 예상됩니다.

 

새로운 결제 레이어에 대한 이해
블록체인은 USDC가 다른 형태의 인터넷 데이터와 동일한 비용과 속도 이점을 누리면서 프로그래밍 기능으로 일반 미국 달러를 터보차지할 수 있게 하는 원동력입니다. USDC를 사용하기 위해 컴퓨터 공학 학위가 필요한 것은 아니지만, 블록체인의 작동 방식과 광범위한 인터넷 역사에서 블록체인이 차지하는 위치에 대한 기본적인 이해가 있으면 도움이 될 수 있습니다.  

3부에서는 이 새로운 디지털 인프라가 지금까지 어떻게 발전해 왔는지, 그리고 앞으로 글로벌 상거래에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 살펴봅니다.

 

이 내용은 다음 링크의 글을 번역한 것입니다.

https://www.circle.com/blog/usdc-the-dollars-next-form-factor

USDC: The Dollar’s Next Form Factor